机械行业:水利和保障房的建设是否启动

  风险提示:国内外经济复苏速度或不达预期;原材料波动幅度加大。

  工程机械:需关注水利和保障房实际的建设是否启动。7月全国商品房新开工面积YOY34.04%,创出年内新高,而7月商品房销售面积YOY17.81%,该增速仍处本年高位;从8月12-19日商品房成交情况看,一、二线城市合计同比持平,绝对销量与上周相仿,8月全国商品房销售状况有趋于弱化的态势;工程机械经销商表示库存仍较大,销售反弹需等待4季度;8-9月份需关注水利和保障房实际的建设是否启动。

  基本面:资金仍紧,经济趋弱。从订单和成本分项看,我国PMI指数相对偏弱,且大宗原材料价格高位继续微幅回落,验证经济趋于弱势,后续机械以寻找个股机会为主;水泥、有色、原油和煤炭、天胶价格继续下滑;本周银行间7天债券质押式回购折年率上行为4.517%,高于5年平均值2.25%,资金面仍较紧。

  铁路设备:铁路基建投资下滑态势或将延续。7月我国铁路基建投资412亿元,同比下降26%,且首月出现环比下滑;由于7月底开始全路安全大检查,预计铁路基建投资下滑态势将继续,全年铁路基建投资总额可能无法完成6000亿元总量。

THE END
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